Analisis Investasi Saham Pada Sektor Telekomunikasi, Otomotif Dan Perkebunan Pada Tahun 2023: Analisis Metode Markowitz
DOI:
https://doi.org/10.37385/msej.v5i2.6411Keywords:
Markowitz, Saham, Portofolio, OptimalAbstract
Penelitian ini menganalisis investasi pada saham sektor telekomunikasi, otomotif, dan agribisnis yang terdaftar di papan saham utama, yaitu ISAT, MTEL, ASII, IMAS, dan SMAR, pada tahun 2023. Pendekatan yang digunakan adalah Metode Markowitz untuk mengoptimalkan portofolio dengan tujuan memaksimalkan return dan mengendalikan risiko. Hasil analisis menunjukkan bahwa kombinasi optimal dari saham-saham ini memberikan portofolio yang cukup terdiversifikasi, dengan return tertinggi dan risiko yang moderat. Saham ISAT dan IMAS, meskipun memiliki volatilitas tinggi, berkontribusi pada return portofolio yang tinggi. Sementara itu, saham MTEL dan SMAR berperan sebagai penyeimbang risiko berkat volatilitasnya yang lebih rendah dan korelasi negatif dengan saham lain. Rekomendasi yang dihasilkan menunjukkan pentingnya diversifikasi untuk mencapai stabilitas dan imbal hasil optimal bagi investor di pasar saham yang fluktuatif.
References
Adicandra, R., Indriani, E., & Mariadi, Y. (2022). Analisis Tingkat Pengembalian Dan Risiko Investasi (Studi Pada Industri Food and Beverages Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2019). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 2(2), 225–234.
Aniswahqa, N. N. Q., & Yahya. (2017). Analisis Pembentukan Portofolio Yang Efisien Menggunakan Model Markowitz Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 6(12), 1–18.
Artanto, E., Erong, E., Rudeng, R., Seleman, K. A., & Pandin, M. Y. R. (2024). Analisis Metode Markowitz Dalam Pemilihan Portofolio Efisien Pada industri otomotif yang terdaftar di BEI. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2, 35–42.
Hasbiah, S., Anwar, A., & Bado, B. (2022). Model Markowitz Dalam Keputusan Investasi Saham Pada Index Lq45 di Bursa Efek Indonesia. JEKPEND: Jurnal Ekonomi Dan Pendidikan, 5(1), 69.
Heradhyaksa, B. (2022). Buku Ajar Hukum Investasi & Pasar Modal Syariah. Jakarta: Airlangga.
Kiky, A., Tinggi, S., & Wiyatamandala, I. E. (2018). Kajian Empiris Teori Pasar Efisien (Efficient Market Hypothesis) Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, 6(2), 138–156.
Melta, F., & Murni, D. (2021). Pembentukan Portofolio Optimal Model Markowitz Menggunakan Metode Sharpe (Studi Kasus pada Saham Jakarta Islamic Index). Journal Of Mathematics UNP, 6(3), 45–52.
Nurmala, N. (2018). Analisis Pengembalian Keputusan Investasi Saham Dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada Perusahaan Perbankan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 2(2), 215.
Ramadhan, M., Suharti, T., & Nurhayati, I. (2020). Diversifikasi Saham Dalam Pembentukan Portofolio Untuk Meminimumkan Risiko. Manager?: Jurnal Ilmu Manajemen, 3(4), 450.
Sisbintari, I. (2018). Sekilas Tentang Behavioral Finance. Jurnal Ilmiah Administrasi Bisnis Dan Inovasi, 1(2), 88–101.
Sukartaatmadja, I., Khim, S., & Lestari, M. N. (2023). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Harga Saham Perusahaan. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 11(1), 21–40.
Wahyuni, D. (2019). Dampak Pilpres Terhadap Gejolak Ekonomi?: Efek Perbedaan 3 Pemilu Masa Capres Terhadap Volatilitas IHSG. Jurnal Hukum Dan Ekonomi Syariah, 7(2), 322.
Template
